Renta Variable: Rebote en los dólares financieros, los ADR corrigen en el exterior, lo que ocasionó que el índice Merval medido en pesos suba cerca de 2% pero terminando negativo medido en dólares, bajando 1%.
La acción del Merval que más subió en el día de ayer fue VALO. Los bancos tuvieron una gran jornada el lunes con subas de dos dígitos por los informes de Morgan Stanley y en la rueda de ayer estos ADR finalizaron la jornada prácticamente neutra alternados con leves bajas y algunos como GGAL terminaron positivos.
En cuanto al volumen de ADR los bancos se llevaron 55% del total operado y el sector energético operó el 36% del total, mostraron una rotación entre sectores dado que semanas previas el energético lideró el volumen operado. Post informes del lunes el volumen operado creció de 300 millones en una rueda promedio a más de 630 millones.
Dólares Financieros: El CCL finalizó la jornada con una suba de 2.9% con un precio de $1.151 y el MEP 4% con un precio de $1.145. Se redujo la brecha entre ambos a menos de 1%.
Renta Fija: El riesgo país terminó ayer prácticamente sin cambios, los bonos tuvieron una leve corrección, se destacó el AL30 que bajó 2.2%.
Noticias: El ministro Caputo dió una entrevista a radio Mitre y comentó que se está trabajando en un reforma tributaria para que no haya a nivel nacional más de 6 impuestos, anticipó que durante el primer cuatrimestre del 2025 se alcanzará un acuerdo con el FMI. También remarcó las tres condiciones para poder salir del Cepo, las cuales son que la inflación converja al “Crawling peg” (el cual van a reducir en enero o febrero si la inflación continúa en los niveles actuales), terminar de equilibrar la demanda y la oferta de pesos y como última condición es tener más reservas en el Banco Central para poder hacer frente a la demanda de dólares, lo cual remarca como necesario un acuerdo con el FMI con fondos frescos para que sea de vital importancia.
Reservas: En la jornada de ayer el BCRA compró 151 millones llevando a las reservas brutas a niveles de 32.255 millones, el máximo desde junio de 2023, acumulación que es muy importante pensando en una salida del Cepo, considerando que las reservas netas siguen siendo negativas.
Datos Económicos: Se anunció un superávit financiero de 357 mil millones de pesos, con un acumulado de 2.1% del PBI. El Índice de precios mayoristas rebotó al 1.4% en noviembre tras tocar 1.2% en octubre. Se acelera la deflación de los productos importados ante la baja de impuestos reciente, pasando de 0.5% a 1.2%.
JNJ: La empresa se encuentra cotizando en niveles atractivos desde el AT, puede ser una alternativa conservadora. Hay que mencionar que la empresa se dividió en 2021, al tener por un lado la parte de consumo con marcas como Neutrogena, Listerine, entre otras dentro de la nueva empresa Kenvue, lo que deja para JNJ la parte farmacéutica de venta de medicamentos bajo receta.
Renta Variable: Los índices continuaron con la corrección de las últimas ruedas, destacando el Dow Jones que lleva 9 ruedas consecutivas de baja. Algunos papeles están rebotando como por ejemplo: TSLA, APPL, MSFT por el lado tecnológico, JNJ o KO como conservadoras.
GPRK: Después de toda la suba desde USD 8 hasta USD 12, el papel empezó a corregir, con una baja del petróleo que no ayuda tampoco. La empresa quiere aumentar su presencia en Vaca Muerta y todo el auge energético del sector.
Petróleo y Gas: El gas a contramano del petróleo, tuvo un movimiento alcista durante el último tiempo, influenciado por todo el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania y la demanda del “commoditie” por parte de Europa. En cuanto al sector petrolero, con las políticas de Trump que busca subir la producción de barriles, podría aumentar la oferta y ponerle un tope a la suba del precio del barril.
NVDA: La estrella se encuentra en niveles atractivos desde el AT, para un perfil moderado a agresivo por la volatilidad, viene de corregir desde los máximos y puede ser una posibilidad siendo una de las empresas de mayor capitalización de mercado.
Balances: GIS presentó un buen balance y superó las expectativas, pero disminuyó un 4% en el pre market. Siguiendo con esta semana, hoy al cierre presenta MU y mañana al cierre presenta NKE, FDX y BB.
