Contexto actual en el mercado: El ministro de Economía, Luis Caputo, mencionó que el monto del acuerdo con el FMI todavía no está definido. El Gobierno intervino en el mercado de bonos durante la rueda de ayer, mientras la brecha entre MEP y dólar oficial continúa en aumento. También se analizó la dinámica del mercado de futuros vs. el “Crawling Peg” proyectado y el desempeño del BCRA en el MULC.
Estrategias de inversión: En este contexto de volatilidad, tanto en el mercado local como internacional, la diversificación es la principal herramienta para gestionar carteras. Considerar una parte en Cedear por la reducida diferencia entre dólar MEP y CCL, una parte en cobertura de inflación, otra en renta en dólares y alguna porción atada al dólar oficial.
Impacto de la devaluación en empresas exportadoras: Se analiza cómo una posible devaluación afectaría a las empresas exportadoras. Aquellas con activos en el exterior podrían obtener ganancias extraordinarias, mientras que las que dependen del mercado interno podrían enfrentar dificultades.
Factores externos y su influencia en la economía Argentina: Se destaca la importancia de la reunión de la Reserva Federal de EE. UU. entre hoy y mañana y su impacto en los mercados globales. Además de la decisión de la entidad en torno a las tasas de interés será relevante analizar las declaraciones de Powell y las proyecciones de la entidad sobre la actividad económica, la inflación, el desempleo y el panorama de tasas.
Sector Financiero y de consumo en EE. UU.: Se analiza el desempeño del sector financiero en EE. UU., el atractivo se detecta en el índice XLF en la zona de USD 48 y en bancos como JPM y BAC. El sector consumo actuó como refugio en la volatilidad del mercado, aunque cotiza a múltiplos más exigentes que un mes atrás.
TSLA: La fuerte caída de TSLA, bajó más de 50% desde sus máximos. Entre los factores que afectan su desempeño se encuentran: problemas técnicos en sus vehículos, la disminución de ventas en Alemania y la creciente competencia en China. Se advierte que TSLA cotiza con un PER elevado.
Conclusión y Perspectivas a corto Plazo
Se recomienda seguir de cerca la evolución del dólar y la reacción del gobierno ante la presión cambiaria. Se recuerda la importancia de la diversificación en la cartera de inversiones y se anticipa que las próximas 48 h. serán clave, con la reunión de la Reserva Federal y el debate en el Congreso sobre el acuerdo con el FMI.
