IPC en Argentina y estrategia de inversión: El dato de inflación nacional de 1.5% que se publicó en la jornada de ayer (12/6), sorprendió al mercado. Si bien la expectativa era bajo 2%, se esperaba cercano a ese valor y el número fue menor. A partir de esto, se recomienda achicar la exposición en activos ajustados por CER, como el TX26 y sumar letras. La S15G5 es más atractiva entre las Lecap, con un rendimiento superior a 2% y su vencimiento se proyecta para 15/08/2025. Las proyecciones estiman que la inflación de junio puede estar cercana a 1%. Esto impulsa la consideración entre los inversores acerca de la tasa fija en pesos.
El BCRA brinda más detalles sobre el Bopreal Serie 4: Este bono busca solucionar la deuda comercial de importadores previa a diciembre de 2023. El Bopreal serie 4 vence en octubre de 2028 y tiene un cupón anual de 3%, con plan de pago semestral.
Reacción del mercado al conflicto Israel-Irán: El conflicto bélico entre Israel e Irán causa un impacto inmediato en el mercado global. El precio del petróleo rebota significativamente, se beneficia a las acciones relacionadas: sectores como defensa, energía, materias primas y ciberseguridad militar muestran un impulso alcista. Por el contrario, el turismo, el consumo discrecional y el sector inmobiliario sufren bajas. La volatilidad, medida por el VIX, aumenta.
Análisis de acciones energéticas: YPF experimenta una euforia por el aumento del petróleo. Desde el análisis técnico, una entrada segura ocurre si la acción supera USD 38 con volumen. VIST también sube y se posiciona mejor que YPF en el corto plazo. Ambas acciones se consideran sólidas para una cartera a largo plazo. Sin embargo, la volatilidad actual requiere cautela para determinar los puntos de entrada óptimos.
Tasas de interés en EE. UU.: Trump solicita a la Reserva Federal bajar las tasas de interés significativamente, con una reducción de 2%. Él argumenta que esto podría generar ahorros importantes para el país. Sin embargo, la Fed mantiene su independencia, prioriza el empleo y el control de la inflación. Las probabilidades actuales indican que los recortes de tasas no ocurrirán antes de septiembre, y quizás solo un recorte más para diciembre.
