Ayer se observó una alta volatilidad tanto en el mercado de acciones del exterior como en el Merval en pesos. En el ámbito de la renta fija, los bonos en BYMA también han registrado movimientos negativos. El AL30, que ha sido el más afectado, cayó 3,5%. Le siguieron el AL29 con una baja de 2,2% y AL35 con una disminución de 1,4%.
Por su parte, el dólar MEP tuvo mucho movimiento ayer y terminó con subas hacia el final de la rueda. La brecha entre MEP y CCL continúa en mínimos históricos.
Los bonos en pesos ajustables por CER mostraron una variedad de resultados en sus precios. El TX28 y el T2X5 disminuyeron 0,5% cada uno. Por otro lado, el TX25 subió 0,6%.
Hoy podría ser una buena oportunidad para incorporar en cartera activos ajustables por CER en pequeñas cantidades. Además, puede ser más interesante considerar inversiones en activos que sigan al CCL, como los Cedear, aprovechando las oportunidades generadas por los ajustes en los balances. Además, la quita de restricciones facilita el acceso a tener una cartera más diversificada.
El 14/8 se publicará la inflación de julio, de la que se espera una variación en torno a 4%. Después de varias ruedas consecutivas, ayer el BCRA compró divisas por un monto de USD 145 millones. En este contexto, el objetivo de engrosar las reservas persiste.
El Directorio del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) aprobó un financiamiento de USD 647,5 millones para Argentina. Estos fondos se destinan exclusivamente a proyectos de infraestructura y no están destinados a reservas ni a intervenciones monetarias. Se trata de una reasignación de recursos previamente aprobados para el país.
YPF: La acción se encuentra en la zona de USD 19, donde ha formado un soporte significativo tras haber tocado ese nivel en varias ocasiones. Actualmente, está 4% por encima de la EMA de 200 ruedas y ha marcado mínimos ascendentes desde principios de mayo.
PAMP: La empresa cotiza actualmente en USD 45,28, con una ligera baja de 0,33%. En este momento, se apoya en la zona de la EMA de 200 ruedas que actúa como soporte.
TS: Después de la presentación del balance, la empresa experimentó una caída de 9,61%. Formó un “gap” con un alto volumen de operaciones y se estableció en USD 28,78, un nivel que había actuado como soporte en octubre de 2023. A pesar de la caída, la empresa es interesante para un seguimiento a largo plazo. Si la acción busca cerrar el “gap”, podría tener un recorrido significativo al alza.
¿Qué hacer cuando existen caídas tanto en Argentina como en EE. UU.?
Cuando el mercado está en negativo en ambos países, es fundamental considerar empresas defensivas y cíclicas como parte de la estrategia de inversión. Las empresas tecnológicas cuando experimentan caídas, pueden hacer que las compañías defensivas como Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP), Procter & Gamble (PG) y McDonald’s (MCD), entre otras, actúen como una cobertura efectiva en estas situaciones. La diversificación es esencial para mitigar el impacto de estas bajas en el portafolio.
Para aquellos que aún no han realizado compras en el sector tecnológico, esta podría ser una excelente oportunidad de ingreso, aprovechando los ajustes significativos en los precios actuales. De esta manera, es posible realizar una rotación entre las empresas de consumo defensivo. Si actualmente tenemos en cartera Coca-Cola (KO) que se encuentra en máximos históricos, se podría considerar la rotación hacia McDonald’s (MCD) o PepsiCo (PEP), ya que ambas presentan potencial de recorrido.
Meta Platforms (META) ha comunicado una transacción relevante que involucra a su Directora Jurídica, Jennifer Newstead. Recientemente, Newstead vendió 905 acciones ordinarias de clase A de la compañía a un precio de 467,00 dólares por acción, sumando un total de aproximadamente USD 422.635. Aunque la empresa ha presentado buenos resultados en su último balance, la venta de acciones a estos niveles puede generar una expectativa negativa en el mercado, ya que este tipo de movimientos suele interpretarse de manera desfavorable por los inversores.
Apple Inc. (AAPL) informó ganancias de USD 1,40 por acción para el tercer trimestre fiscal, superando las estimaciones de los analistas, que esperaban USD 1,35 por acción. La empresa también reportó ingresos de USD 85,78 mil millones, superando las proyecciones del mercado. En cuanto al precio actual, la acción comenzó con un incremento de 1,3%, aunque el volumen de negociación fue bajo en promedio.
MELI: Presentó un balance sólido, reportando un beneficio por acción (BPA) de 10,47 dólares, lo que representa un incremento del 22,8% frente a la estimación de USD 8,53. Asimismo, los ingresos alcanzaron USD 5.073 millones, un aumento de 9,39% en comparación con la estimación de USD 4.638. En la apertura del mercado, la acción muestra un incremento de 10,39%.
A estos precios, sería ideal que Mercado Libre considere realizar un split de acciones. Actualmente, el valor de una acción en el exterior es de USD 1.780, lo que hace que la compra de una sola acción sea considerablemente costosa y dificulte el acceso para muchos inversores debido a la alta nominalidad.
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Un split de acciones, o desdoblamiento de acciones, es una operación corporativa en la que una empresa divide sus acciones en un mayor número de acciones con un valor nominal reducido. Por ejemplo, en un split de 2 por 1, cada accionista recibiría dos acciones nuevas por cada acción que poseía previamente, y el precio de cada acción se ajustaría a la mitad. Este tipo de operación facilita la accesibilidad a la acción, ya que el precio por acción se reduce, y puede aumentar la liquidez y la demanda del título al hacerlo más asequible para una mayor cantidad de inversores.
Intel (INTC) presentó un balance muy negativo, con un beneficio por acción (BPA) reportado de USD 0,02, significativamente por debajo de la estimación de USD 0,101. En cuanto a los ingresos, la compañía informó USD 12.833 millones, que también quedó por debajo de las expectativas de USD 12.918 millones, representando una disminución de 0,66%.
Además, Intel anunció que suspenderá el dividendo previsto para el cuarto trimestre fiscal y planea despedir un 15% de su fuerza laboral. En la apertura del mercado, la acción de Intel está cayendo fuertemente, con una caída de 28%.
Amazon (AMZN) reportó un beneficio por acción (BPA) de USD 1,26, superando la estimación de USD 1,034 en 21,86%. Sin embargo, los ingresos del segundo trimestre fueron de USD 147.977 millones, ligeramente por debajo de la estimación de 148.660 millones de dólares, lo que representa una disminución de 0,46%. Asimismo, la compañía emitió un pronóstico decepcionante para el tercer trimestre. A pesar de esto, los ingresos de su división de nube crecieron un 19%.
XOM (ExxonMobil): Superó las expectativas tanto en ingresos como en beneficios por acción, y logró una producción récord. La empresa hizo muchas inversiones en el último tiempo y se convirtió en una empresa más sólida que Chevron. Los 120 de Exxon son precios clave, abrió 1,5% arriba.
CVH (Chevron): Los beneficios por acción vinieron por debajo de lo esperado, no cumplió con las proyecciones. Los ingresos si superaron las estimaciones. Se vio afectada por los menores márgenes de lo proyectado. Debería soportar bien la zona de los USD 150. Las medias de 50 y de 200 están cerca entre sí, no es un dato positivo desde el análisis técnico.
